作为大华国际交易咨询服务有限公司的注册估值师和董事，我于近期完成了英国皇家特许测量师学会(“RICS”)对我以往工作的一次评估审查。这一主动措施旨在向公众、消费者、行业以及我们的持份者保证我们对维护专业行为和高水平专业知识的坚定承诺。
RICS是全球领先的专业机构，致力于促进和执行土地、房地产、建筑和基础设施的最高专业资格和标准。它还负责制定这些资产的估值标准以及商业利益的估值标准。
监管审查过程是RICS评估公司和/或其成员有否遵守RICS监管要求的机制。RICS会从中提供必要的支持和指导以增强合规性。审查过程的指南详述于RICS的行为规则、附带的标准和信息文件中。该过程构成了RICS估值师注册计划的重要组成部分，反映了RICS致力于在行业内促进伦理和专业标准的承诺。
图片1. 担任香港城市大学EMBA项目特邀讲师，摄于2022年12月7日。我向学生解释了与香港IPO和并购有关的上市规则和会计准则的估值要求。我还分享了我回答香港交易所和纳斯达克交易所分别关于关连及须予公布的交易以及De-SPAC交易的相关估值审阅经验。
在审查过程中，我需要提供一些以往发出的估值报告予RICS的监管专业支援与素质保证团队的成员进行远程评估。该过程包括审查与估值活动相关的实践是否合适。其包括初始审查讨论、文件评估以及后续会议，以助RICS的审查团队了解我的工作流程及估值素质。审查的主要目标是确保受审查方的估值行为符合RICS估值 - 全球标准（也称为“红皮书约章”），提供建议并协助其成员建立更有效管控估值风险的方法。
除此以外，RICS亦会从估值师的以往估值报告中选择一部分相关文件。随后，估值师需要将这些文件上传到一个安全的数据室供审查人员评估。文件评估包括对之前的参与和利益冲突检查、委托条款、现场检查记录、任何桌面查询和调查记录、外部方提供的文件、客户提供的信息、关于依赖的可比数据的文件记录、估值计算的笔记、估值数据的筛选理据和估值报告的素质评估。审查的范围不仅超越了非合规行为的识别，还旨在找出可以分享给更广泛专业社群的示例实践。该过程旨在为估值师提供支持和帮助，改善其成员的估值方式以更有效达至红皮书约章的行为规范。因此，它促进了估值师职业中更高水平的专业化培养，这对于建立估值行业的信任和信心是至关重要的基石。
审查过程能有放识别出估值实践的改善空间，其建议极具启发性。得悉审查结果后，我已经根据改进建议完善了估值行为以确保未来的估价行为能完全符合RICS的规范。 RICS规范的遵守能有效降低我的以及公司的估值风险。是次审查还帮助我们确定了公司范围内估值实践的改进以达至RICS的规范标准。我相信在RICS的注册成员身份已表明我们致力于推广伦理和专业标准的决心及能力，使我们与非注册伙伴区别开来。
审查后，我收到了一份详细说明结果和建议的报告。除了绩效等级外，我从RICS获得的反馈是宝贵的，它使我更清楚了解了对我和我的公司的期望标准。审查过程揭示了我的改进方向以更能有效遵守RICS的估值规范，如确保估值文件中包含了相关文件的全面信息以及在我的文件笔记中准确反映了我的估值方法和推理。此外，RICS的反馈是相当具建设性的，使我更有效改进我的估值实践。它提供了一个实贵的经验，促进了我对RICS估值规范的认知，降低了专业风险，能大大加强大众对估值行业的信任和信心。
图片2. 担任香港浸会大学企业治理与合规硕士课程的客席讲师，摄于2022年10月11日。我向学生解释了证券期货管理委员会、香港交易所和香港会计师公会对估值的关注，并谈及进行业务估值的基本知识以及香港IPO和并购行为中一些常见上市规则和会计准则的要求。我还谈到了如何为新经济体估值的方法。
综观以上，我认为RICS的审查过程是相当正面并具建设性的。我强烈鼓励所有估值师积极参与这一类的监管考核，以抓住学习并提高估值效率的机会。持续进修及主动参与监管审查能有效降低估值风险，此举于香港证券及期货事务监察委员会和香港交易所于近期多番指出并讨论许多估值陷阱的背景下尤为重要。我对RICS在审查过程中得到的持续支持和指导表示感谢，并期待予RICS的监测及指控下能一直于估值行业内维持最高的专业标准。
大华国际交易咨询服务有限公司，受RICS监管，坚决致力于推动伦理和专业标准。我们坚决致力确保客户获得与红皮书约章相符的准确可靠估值。我们坚信该次监管审查过程构成了我们坚持向客户提供一流估值服务承诺的重要体现。我们将继续密切与RICS等监管机构合作，以确保我们的估值服务能与时并进，坚守我们一直以行业最高标准合规经营的承诺。