香港财务报告准则第16号（HKFRS 16）下之租赁付款现值

Introduction

香港财务报告准则第16号租赁已于2019年1月1日起生效，并取代香港会计准则第17号租赁的租赁会计法，订明租赁的确认、计量呈列及披露原则。新准则订明个别租赁应分开考虑，惟以下情况可获豁免：

• 已全额预付的租赁
• 租赁付款均为浮动付款
• 租赁期短，即少于 12 个月
• 相关资产价值低
• 具有类似特征之租赁资产组合，且承租人合理预期财务报表之结果不会有重大差异

另一方面，香港财务报告准则第 16 号租赁并不适用于勘探╱使用矿产、石油、天然气及类似资产、生物资产、知识产权许可证、服务特许权安排及特许权协议项下的权利的租赁。

基本上，根据新准则，过往确认的大部分经营租赁将被确认为融资租赁，并要求承租人分别记录「使用权」资产和「租赁负债」。根据该准则，租赁负债是指在该开始日期尚未支付的租赁款项的现值，这些款项 “应使用租约中隐含的利率进行贴现 （IRIIL）, 如果该利率易于确定，承租人应使用增量借款利率。如果该利率无法轻易确定，承租人应使用承租人的增量借款利率 (IBR）”。.

由于 IRIIL 是针对出租人的利率，由出租人在考虑租赁付款、相关资产的公允价值和无担保残值以 及签订租赁合同的初始直接费用后确定，在大多数情况下，承租人要得出 IRIIL 是不切实际的， 因为针对出租人的信息具有商业敏感性，不太可能获得。可以预见，在为会计目的对租赁付款进行贴现时，IBR 将是更可取的选择。.

IBR 定义为：「承租人于类似期限及相若抵押条件下，在相似经济环境中，为取得与使用权资产价值相若之资产所需借入资金而应支付的利率」。

简而言之，该准则要求承租人在厘定合适的增量借款利率时，应考虑以下因素：

• 承租人的财务信用状况及负债水平
• 租赁付款所采用之货币
• 经济环境
• 租約期限
• 相关资产的性质与品质
• 假设 “借款 ”金额
• 租赁提供的担保

应注意的是，上述 IBR 通常需按个别情况厘定（除适用豁免情况外），且一般具有特定性，包括与承租人本身、资产性质，以及租赁条款相关。

对于如何厘定 IBR ，市场上存在不同诠释方式。从实务角度出发，可采用以下简明的两步方法：

示例
A 公司是一家在香港从事零售店管理的私人公司，并已为其一家店铺签订为期 5 年的新租约。根据租赁协议，前四年每年现金付款为 $10,000，最后一年为 $35,000。

根据当地一家银行的报价，A 公司的 3 年期无抵押贷款利率为 6.35%，以店铺使用权为抵押的 3 年期抵押贷款利率为 3.00%，最高贷款价值比（“LTV”）为 60%。

为得出租赁付款的现值，公司管理层（「管理层」）采用 3 年期质押借贷利率作为基本利率，并根据假 设借款金额进行调整，即按揭成数比率（LTV ratio）及租赁期长短分别计算此租赁的 IBR。

按按揭成数调整
3年期抵押贷款利率为3.00%（即基准利率），其最高贷款价值比率（LTV）为60%，理论上不足以为整体租赁提供100%的融资。因此，管理层假设该租赁将部分透过有抵押贷款及部分透过无抵押贷款融资，并据此对基准利率作出调整，计算方式如下：

其后，基准利率按以下方式向上调整： (6.35% – 3.00%) * (1 – 60%) = 1.34%

任期调整
由于租赁年期为5年，而所参考的贷款利率年期为3年，管理层认为有需要就期限差异作出调整。根据过往数据统计显示，香港5年期基准贷款利率一般较3年期高约1.00%。因此，管理层进一步就基准利率作出1.00%的上调。

成果
根据上述计算结果，IBR 计算结果如下：

在这种情况下，租约的 IBR 将为 3.00% + 1.34% + 1.00% = 5.34%.

租赁付款现值的计算方法如下：
 

请注意，上述示例仅为假设，并已简化，仅供说明之用。建议您就相关要求和应用咨询您的专家。

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